Archief
Contacteer ons
Kortrijk: +32 56 22 47 71
Waregem: +32 56 60 39 60
Tielt: +32 51 42 60 50
Nazareth: +32 9 274 13 80
Wijziging inzake de fiscale behandeling van VVPR-bis aandelen en liquidatiereserves16 December 2025
Graag informeren wij u over een belangrijke aangekondigde wijziging inzake de fiscale behandeling van VVPR-bis-dividenden en liquidatiereserves. Deze informatie is in het bijzonder relevant voor natuurlijke personen die aandeelhouder zijn van een vennootschap.
Stand van zaken – wetgeving
De federale regering heeft bevestigd dat de geplande verhoging van de roerende voorheffing op VVPR-bis-dividenden van 15% naar 18% niet zal worden ingevoerd via een overgangsregeling van drie jaar, zoals eerder aangekondigd.
Concreet betekent dit het volgende:
- de verhoging zal worden ingevoerd via een afzonderlijk wetsontwerp;
- de nieuwe regeling zal uitwerking hebben 10 dagen na publicatie in het Belgisch Staatsblad;
- de inwerkingtreding wordt verwacht in januari of februari 2026, onder voorbehoud van de parlementaire procedure.
Er komt dus hoogstwaarschijnlijk geen fiscale eindejaarswet die deze verhoging nog vóór het einde van 2025 invoert.
Gevolgen voor VVPR-bis-dividenden
Indien u nog een laatste keer een VVPR-bis-dividend wenst uit te keren aan het huidige tarief van 15%, is het aangewezen om nu reeds de nodige voorbereidingen te treffen, zodat u begin 2026 tijdig kunt uitkeren vóór de tariefverhoging effectief wordt.
Belangrijke aandachtspunten hierbij: indien uw vennootschap niet over voldoende liquiditeiten beschikt om het dividend effectief uit te betalen, kan het dividend worden geboekt op rekening-courant;
de roerende voorheffing moet wel effectief worden betaald binnen 15 dagen na de toekenning van het dividend, met name binnen 15 dagen na de datum van de (bijzondere) algemene vergadering.
Belangrijke nuance in het kader van de aangekondigde meerwaardebelasting
Voor natuurlijke personen-aandeelhouders wijzen wij u graag op een bijkomende fiscale optimalisatie.
Indien:
- uw boekjaar samenvalt met het kalenderjaar, en
- u VVPR-bis-dividenden of liquidatiereserves wenst uit te keren,
dan is het aangewezen om een bijzondere algemene vergadering te organiseren kort ná 31 december 2025.
Waarom is dit fiscaal interessant?
- het dividend wordt niet in mindering gebracht van het eigen vermogen per 31/12/2025, maar pas per 31/12/2026;
- de waarde van uw aandelen op 31/12/2025 (de peildatum of het zogenaamde “fotomoment” voor de toekomstige meerwaardebelasting) blijft hierdoor hoger;
- dit resulteert in een lagere belastbare meerwaarde bij een latere verkoop van de aandelen.
Met andere woorden: een “nieuwjaarsdividend” is in dit kader voordeliger dan een dividend uitgekeerd vóór het jaareinde.
Ontbinding en vereffening van de vennootschap in 2026
Ook indien u overweegt om uw vennootschap in 2026 te ontbinden en te vereffenen, is het aangewezen om VVPR-bis-dividenden nog tijdig uit te keren aan 15%.
Ter verduidelijking:
- het 0%-tarief is uitsluitend van toepassing op liquidatiereserves;
- VVPR-bis-dividenden die worden uitgekeerd in het kader van een vereffening zijn onderworpen aan 30% roerende voorheffing.
Impact op liquidatiereserves
Het begrotingsakkoord voorziet ook een aanpassing voor uitkeringen uit liquidatiereserves door vennootschappen in going concern.
Kort samengevat:
- bij aanleg van een liquidatiereserve blijft de anticipatieve heffing van 10% verschuldigd;
- voor nieuwe liquidatiereserves (aangelegd vanaf een nog te bepalen datum in 2026) zou de roerende voorheffing bij uitkering na de behoudtermijn stijgen van 6,5% naar 9,8%, wat resulteert in een totale belastingdruk van 18%;
- reeds opgebouwde liquidatiereserves zouden niet door deze verhoging worden getroffen;
- uitkeringen van liquidatiereserves bij ontbinding en vereffening blijven vrijgesteld van roerende voorheffing (0%), mits naleving van de wettelijke voorwaarden.
De concrete modaliteiten en datum van inwerkingtreding moeten nog verder wettelijk worden vastgelegd.
Timing en volgende stappen
De eindejaarsperiode biedt u de nodige ruimte om uw financiële en fiscale planning zorgvuldig af te stemmen, zodat u begin 2026 snel en doordacht kunt handelen indien een dividenduitkering wenselijk is.
Wij vragen u hierbij rekening te houden met de eindejaarsperiode en de geplande verlofregeling, zowel aan cliëntzijde als binnen ons kantoor. Hoewel wij ons maximaal zullen inspannen om u hierin te begeleiden, zijn de aangekondigde maatregelen op korte termijn gecommuniceerd, wat de praktische organisatie in deze periode uitdagender maakt.
Wenst u toch onmiddellijk een dividend uit te keren, dan verzoeken wij u tijdig contact op te nemen met uw dossierverantwoordelijke, zodat wij – binnen de beschikbare marges – kunnen bekijken wat nog haalbaar is.
Uw dossierbeheerder binnen DKF Fiduciaire nv blijft uiteraard ter beschikking om samen met u de meest aangewezen strategie te bepalen, rekening houdend met uw persoonlijke en vennootschappelijke situatie.
Aarzel niet om ons te contacteren indien u bijkomende toelichting wenst.